案例5:河南某鋼纜有限公司破產清算轉重整案

　　 基本案情: 河南某鋼纜有限公司（以下簡稱“某鋼纜公司”）設立于2006年1月，位于鞏義市康店鎮焦灣村，注冊資本10100萬元，是河南省首家引進并專業生產混凝土用預應力鋼絞線的企業，各類預應力鋼絞線年產能力15萬噸，是河南省鋼絞線行業的龍頭企業。自2012年以來，受金融政策調整、代償互保企業債務等多種因素影響，某鋼纜公司流動資金持續緊張，將全部資產用于抵押貸款，財務費用不斷攀升，至2017年7月，企業經營狀況全面惡化，喪失融資能力，生產處于停滯狀態。 

　　審理過程: 2017年10月13日，債權人河南某某實業有限公司以某鋼纜公司無力清償其到期貨款，且資產已達到資不抵債的程度為由要求對某鋼纜公司進行破產清算。鞏義市人民法院于2017年11月10日裁定受理某鋼纜公司破產清算一案，并指定管理人。受理破產清算申請后，因某鋼纜公司仍具有營運能力和價值，為了保障眾多職工的穩定，在消化人力資源成本的同時可以實現部分盈利，基于管理人的申請，鞏義市人民法院準許某鋼纜公司繼續營業，確保企業“破產不停產”。鞏義市人民法院積極對企業的情況進行分析調研，認為該企業具有重整價值，2018年6月30日，根據某鋼纜公司的申請，裁定河南某鋼纜有限公司轉入重整程序。 重整期間在鞏義市人民法院的指導和監督下，通過企業、管理人等多方努力，完成了該企業的資產調查、債權申報、債權人會議召開、特別是戰略投資人的尋找招募等各項工作，想方設法幫助企業做好生產自救等后續工作。由于該企業涉及債權人人數眾多，債權金額較大，部分金融機構債權人為使自身權益得到保障，甚至采取單方處置企業股權、扣劃企業保證金等非法形式進行抵觸。在堅持公平公正公開原則的前提下，鞏義市人民法院和管理人多次與相關金融機構債權人進行協商溝通，積極釋法明理，幫助分析利弊，從而得到該部分債權人的認可和支持。同時在案件審理過程中，充分保障債權人的知情權和參與權，讓債權人參與到整個破產案件中，通過深入企業了解情況，參與債委會等重大事項的討論研究，充分發表自己的意見和建議，共同提出有效平衡各方權益的重整計劃草案。經過大量的工作并經債權人分組表決，各債權組均表決通過了重整計劃草案。2019年6月25日，鞏義市人民法院裁定批準河南某鋼纜有限公司重整計劃并終止重整程序。重整計劃現已進入執行階段，實現了對該企業的有效拯救，確保了某鋼纜公司12萬平方米的土地、3萬余平方米的廠房、車間得以盤活，近10億元的不良資產得以化解，其中涉及金融機構債權19家，金額達7.8億元。141名職工的債權全額得到清償，職工的權益得到了充分保障。 

　　典型意義: 本案創新舉措，維持破產企業在破產程序期間繼續經營，并最終通過重整，實現破產程序終結后的繼續經營。 一是創新啟動先予執行程序，依法追回債務人財產，確保“破產不停產”。本案存在金融機構在破產受理后私自劃撥賬戶金額用于個別清償的行為，針對該行為鞏義市人民法院果斷在訴訟程序中創新啟動了先予執行程序，通過召開聽證會、強制執行等方式，依法追回了債務人財產。同時，鞏義市人民法院快速協調相關法院依法中止了對債務人某鋼纜公司的多起執行案件和訴訟案件，解除了對債務人的財產查封、凍結等保全措施，為某鋼纜公司在破產期間“破產不停產”奠定了基礎，創造了條件，此舉對保留企業技術骨干，穩定職工隊伍，防止客戶流失，實現破產財產的保值增值，增強廣大債權人和重整投資人的信心具有重要意義。 二是本案采用了“股權投資+比例化承擔債務”的新型重整模式。開創了戰略投資人向破產企業注入流動資金置換股權，并以債務人實有資產評估價值為基礎比例化清償不同類債權的新模式。本案中，戰略投資人結合企業經營發展規劃，計劃累計新投入不低于6000萬元的流動資金，持續加大債務人的生產規模；同時承諾按重整計劃設定的償債方案，爭取提前清償所有重整債務，并大力推動債務人在未來一定時間內沖擊科創板。